M&A GLOSSARY
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CAPM理論
CAPM理論とは、数理ファイナンスにおける数理モデルのひとつ。資本資産価格モデル(Capital Asset Pricing Model)の頭文字を取ったもので「キャップエム」と読む。個別株式が持つβ値から、その株式に投資をしている投資家が理論的にどの程度の収益率の期待値を持っているかを計算する。
CAPMにより算出した株式投資期待収益率は、企業側から見れば株主資本コストとして計上できる。この株主資本コストと負債コストを加重平均することで、企業が調達している総資本のコストを割り出すことが可能。
この理論は株式投資から生まれたものだが、企業金融や事業投資評価でも応用されている。
- プロラタ方式
- 自己資本コスト
- CAGR
- CFADS
- 配当還元方式
- 純資産価額方式
- 類似業種比準価額方式
- ロードショー
- 正常収益力
- ネットデット
- 本源的価値
- 超過収益力
- 内部収益率(IRR)
- 潜在株式
- 正味現在価値(NPV)
- 純資産価額法
- 最適資本構成
- 再調達原価法
- 期待収益率
- 希薄化(ダイリューション)
- 二項モデル
- 類似取引比準法
- 類似会社比較法
- 流動性ディスカウント
- 事業価値(ビジネスエンタープライズバリュー)
- 自己資本利益率
- 株主資本コスト
- ブラックショールズモデル
- ヒストリカル・ボラティリティ
- ノンリコースローン
- デットファイナンス
- デット・デット・スワップ(DDS)
- デット・エクイティ・スワップ(DES)
- ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法(DCF法)
- ターミナルバリュー(TV)
- シニアローン
- フリーキャッシュフロー(FCF)
- ブリッジ・ファイナンス
- 株価純資産倍率(PBR)
- 株価収益率(PER)
- 割引率
- 加重平均資本コスト(WACC)
- リスクプレミアム
- リスクフリーレート
- モンテカルロ法
- メザニン
- マーケットアプローチ
- ベータ値(β)
- コントロール・プレミアム
- コストアプローチ
- エクイティファイナンス
- インカムアプローチ
- NOPLAT
- MM理論
- EBITDA
- EBIT
- DIPファイナンス
- D/Eレシオ
- CAPM理論
- CAPEX