M&A GLOSSARY

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ヒストリカル・ボラティリティ

区分:
英語:

ボラティリティ(Volatility)とは、原資産価格の「ブレ」の平均値であり、一般にインプライド・ボラティリティ(IV=予想変動率)と、ヒストリカル・ボラティリティ(HV=歴史的変動率)に分類できる。
ヒストリカル・ボラティリティは過去のデータに基づいて算出した変動率のことをいう。
具体的には過去の一定期間にわたっての株式、為替、債券、コモディティなどの原資産価格の変化率の平均値(統計学でいう標準偏差)によって求められる。
なお、ヒストリカル・ボラティリティはインプライド・ボラティリティの推測にも用いられる。

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