M&A GLOSSARY
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ベータ値(β)
ベータ値(β)とは、株式市場のインデックスと個別企業の株価の相関関係を示す指標のひとつである。市場全体の動きを1とした時、その企業の株価がどの程度変化するかを数値化したもので、β値は1を中心とした数値で表される。
株式市場全体の動きと等しく株価が上下動する際β=1となり、株式市場全体の上昇・下降幅より大きく変動する場合β>1となる。β=0なら市場との連動性はなく、βがマイナスに転じると市場とは逆の変動をすることを意味する。
一般的な株式投資においてはβ値は株式のリスク尺度のひとつでもあり、β値が大きければ大きいほどハイリスクハイリターンであるとも言える。
ちなみに東京証券取引所の銘柄では大半の企業が0~1.5の範囲に収まっている。
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- 純資産価額方式
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- 超過収益力
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- 潜在株式
- 正味現在価値(NPV)
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- 再調達原価法
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- 希薄化(ダイリューション)
- 二項モデル
- 類似取引比準法
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- 自己資本利益率
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- ブラックショールズモデル
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- ノンリコースローン
- デットファイナンス
- デット・デット・スワップ(DDS)
- デット・エクイティ・スワップ(DES)
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- 割引率
- 加重平均資本コスト(WACC)
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